В предыдущей статье я рассмотрел что такое финансовая подушка безопасности. В данном посте разберемся с резервом для инвестиций. Данная подушка необходима в качестве страховки в непредвиденных кризисных ситуациях на фондовых рынках. Рассмотрим подробнее ее свойства, задачи и отличия от обычного резерва под регулярные расходы «на жизнь»
Финансовая и инвестиционная подушки безопасности
Здесь работает тот же принцип, что и в случае с обычной финфнсовой подушкой, которая предоставляет запас средств, чтобы покрыть регулярные расходы в течение определенного времени во время сложных жизненных ситуаций. Инвестиционная подушка аналогично призвана помочь в случае кризиса, но уже на финансовых рынках. Это ваш бэкап, источник возможностей, когда цены низки, акции привлекательны и их выгодно подобрать на дне
Условия и инструменты для инвестиционной подушки
Основными критериями для инвестиционной подушки безопасности являются:
- Защита средств от инфляции
- Инструменты, в которых находится инвестиционная подушка, должны приносить хотя бы минимальную доходность на уровне инфляции. Храниться эти средства могут годами и десятилетиями, а значит влияние обесценивания валюты (любой) может стать очень существенным
- Высокая ликвидность и доступность средств
- Также как и с финансовой подушкой для повседневной жизни, тут важно иметь возможность быстро получить доступ к своим средствам. Плюс ко всему желательно обойтись без дополнительных комиссий, конвертаций и задержек по времени, а значит иметь средства сразу на брокерском счете
- Низкая волотильность
- Инструменты для подушки не должны в моменте показывать значительную просадку (5% и более)
Исходя из этого, для инвестиционных резервов лучше всего подойдут:
- Короткие облигации отдельных надежных эмитентов
- Индексные фонды (ETF) на короткие облигаци
- Денежные средства на брокерском счете, если брокер выплачивает проценты на остаток
Размер подушки для инвестиций
Рекомендации по размеру доли резервной части в рамках общего инвестиционного капитала в среднем варируются от 10% до 30%. Конкретная доля подушки будет зависеть и от выбранной стратегии, и от толерантности инвестора к риску, и, разумеется, от размера капитала в абсолютном выражении.
Для себя оптимальным вариантом я считаю 10%. Так, с одной стороны, не слишком большая часть портфеля замораживается и не приносит реальной доходности (только покрывает инфляцию). Но с другой стороны, эта доля дает достаточно солидный резерв для покупки активов во время кризиса при просадке цен на 50% и ниже
Читайте также: Финансовая подушка безопасности: ее состав, размер и задачи